随着近日中美贸易战火持续延烧,2018年以来美国已先后宣布2波加征关税清单,尤其以9月底正式实施的第二轮课税10%名单,LED照明产品牵涉范围广泛,如今关税贸易是否将演变为长期抗战仍有不同预测论点,但若双方争端迟迟未能平息,2019年起第二波名单的课征关税将增至25%。据悉,第4季LED照明终端需求转强,美系客户赶在最后关头前加码备货,未来陆厂的制造优势流失下,台厂制造成本较陆厂略高10%~15%,因而近期已有美系客户寻求台厂作为长期替代制造的备案,未来可能将扩大演变为产业版图的转移。

  2018年以来全球LED照明市场的成长动能平淡无力,从各区域经济表现来看,除了美国经济复苏强劲,受到汇率及不确定性因素影响,不少新兴经济体均面临衰退的负面压力,包括印度、土耳其、阿根廷等地区均呈现市场震荡的危机,中美贸易纠纷影响越演越烈,也减弱了大陆内需市场的成长表现,在整体经济混吨不明下,作为民生需求品的照明市场也呈现了终端拉货疲弱的现象。

  大陆LED照明业者透露,由于美国关税增高的情势底定,第4季LED终端照明市场需求拉货反而恢复强劲,下游业者担心25%关税将持续垫高成本,近期终端市场急单涌现,也带动LED中上游供应链订单转强。

  不过2018年LED照明元件价格跌幅超出预期,全年跌幅至少达到20%~30%,在LED元件价格利润稀释下,跌幅超过2成对于业界已是严峻的考验,同时,五金及原材料等价格上涨,照明成品制造也遭遇成本提高压力,如今美国关税范围扩大更是雪上加霜,一旦2019年关税提升至25%,届时部分成本必将转嫁至上游供应链,LED产业降价竞争恐将再度扩大。

  根据美国日前公布,约有价值2,000亿美元的大陆产品将从9月24日起正式增课10%关税,到了2019年起,这一波关税名单将增至25%,随后陆方做出反制,双方紧张对峙情势持续升高,业界认为,美国期中选举过后,将可能为双方对立淡化带来缓和的空间,不过另一派人士则认为,短期内恐怕难以顺利落幕,影响层面至少将延续到2019年。

  根据业界估算,2018年4月宣布的第一轮关税清单,对于大陆LED产业影响范围并不大,仅约在2~3亿美元左右,但双方政府剑拔弩张的气氛,对于LED照明拉货的实质影响却远超过预期,由于市场观望心态浓厚、终端厂商不敢备货,冲击LED照明传统旺季不旺。

  至于第二轮关税涉及层面更为广泛,LED照明产业相关产品约高达30多项,相关产品对美出口额约占大陆照明产品对美出口额近80%比重,相当于影响层面超过80亿美元。

  业界认为,美国关税增加之际正逢年底消费旺季,LED灯泡、灯管等标准化产品的短期影响层面应有限,由于替换照明属于民生必需品,目前LED灯零售价甚至低于节能灯,预计短期内在品牌商与供应商各自让利退一步下,基本市场需求将得以维持。但内嵌式LED及设计灯具产品的产品单价较高,2018年以来灯具品牌陆续调涨价格,未来在关税提增下,LED封装采购可能将转移阵地,组装产线也将优先考量已有认证的他国产线,或邻近美国的墨西哥地区等。

  近年来受到LED照明价格滑落,台厂陆续转移照明生产重心,但相较于陆厂,台厂的成本约高10%~15%,若2019年起美国关税增加至25%,将有利于订单回流至台厂,LED厂东贝也透露,由于五股厂曾规划作为LED照明厂房,近来的确有不少美系厂商频频接触,除了原有的大客户外,原本在大陆进行加工出口的美商也考虑在年底前转换产线的规划。

  业界认为,美国第二轮关税清单将对大陆劳动就业市场带来压力,除了跨国公司将被迫考虑搬出,企业财务问题恶化等将导致部分体质较差的业者提前淘汰,大陆LED厂在减少美国市场出口后,其消耗产能的出海口将转向至其它新兴市场,终端品牌势将降低风险及控制库存,上游供应链也将更为保守应对,对产业秩序带来影响,更可能严重的是,大陆内需问题最终可能扩大演变为全球经济问题。

  美国LED照明订单回流台厂,或许可望带来业绩增加,但中美贸易对战风险极大,难以预料何时将瞬间风云变色,若仅是短期订单的挹注,对于台厂营运调整转型将难带来具体助益,而产业秩序失调,可能将引发更多恶性竞争的后遗症,也将为2019年产业前景增添诡谲难料的阴霾与变量。